שבוע דוחות בוול סטריט: הנאסד״ק ירד 5% והשוק ממתין למטא, טסלה ונטפליקס
מיכה סטוקס סקר את השבוע שבו הטכנולוגיה ספגה והסקטורים המגוונים עלו, רגע לפני גל דוחות כבד. לפי הניתוח, נטפליקס, טסלה ומטא יקבעו את הטון, עם תנועות צפויות של 6% עד 10%.
עיקרי הדברים
- הנאסד״ק ירד 5% והטכנולוגיה 7.7%, בעוד מוצרי צריכה בסיסיים עלו 5%, אנרגיה 4.8% ובריאות 3%.
- מבין ענקיות הטכנולוגיה רק אפל סיימה חיובית, בעוד אורקל ירדה 9% וטסלה, אנבידיה, אמזון, גוגל, מטא ומיקרוסופט נסגרו שליליות.
- שבוע הדוחות כולל את ג׳נרל אלקטריק אירוספייס, נטפליקס, אינטואיטיב סרג׳יקל, טסלה, מטא, IBM, לאם ריסרץ׳, טקסס אינסטרומנטס וספוטיפיי.
- נטפליקס מגיעה אחרי ארבעה דוחות אדומים עם תנועה צפויה של 7.31%, וטסלה עם כ-6% ומיקוד ב-FSD, רובוטקסי ורגולציה.
- מטא צפויה לתנועה של 9% עד 10% אחרי רבעון חזק, ובשקף התקווה הוצגו עליות אפשריות של 90% בנטפליקס ו-66% בלאם ריסרץ׳ אם יחזרו לשיא.
שבוע מנוגד בוול סטריט
בפתח הסקירה תיאר סטוקס שבוע מנוגד: הנאסד״ק ירד 5%, מדד S&P 500 נסגר שלילי והטכנולוגיה איבדה 7.7%, אך רוב הסקטורים במדד עלו. מוצרי צריכה בסיסיים הוסיפו 5%, אנרגיה 4.8%, בריאות 3%, חומרים 3% ומוצרי צריכה שוטפת 1.93%. לדבריו, הירידות בטכנולוגיה פגעו בתיקים החשופים לסקטור.
בסוף יש מניות שעולות. טכנולוגיה חוטפת בראש ואנחנו חשופים לטכנולוגיה.מיכה סטוקס, על פיזור השוק▶ 0:34
בקרב החברות הגדולות רק אפל סיימה חיובית ועלתה 2%. אורקל הובילה את הירידות עם 9%-, וטסלה, אנבידיה, אמזון, גוגל, מטא ומיקרוסופט נסגרו שליליות. גם בראדקום ורסל היו אדומות, אף שהכיוון בסקטורים רחבים היה חיובי.▶ 0:50
שבוע הדוחות הגדול מתחיל
סטוקס אמר שהשבוע עמוס בדוחות ולא יסקור את כולם, אלא יתמקד בחברות המעניינות בעיניו: ג׳נרל אלקטריק אירוספייס, אינטואיטיב סרג׳יקל, נטפליקס, טסלה, מטא, IBM, לאם ריסרץ׳, טקסס אינסטרומנטס, ספוטיפיי ולוקהיד מרטין. חלקן מדווחות לפני הפתיחה וחלקן אחרי הסגירה.▶ 1:42
- ג׳נרל אלקטריק אירוספייס
- נטפליקס
- אינטואיטיב סרג׳יקל
- טסלה
- מטא
- IBM ולאם ריסרץ׳
- ספוטיפיי
לדבריו, שלושה תחומים מרכזיים ייבחנו: זרימת הכסף בפרסום של מטא, תחזיות הקפקס וההשקעות של לאם ריסרץ׳ ומטא, והביקושים בשירותי המנויים של נטפליקס וספוטיפיי. הוא הוסיף שלנטפליקס יש שינוי ניהולי בקונטנט.▶ 2:40
בזמן הדוחות ירצה סטוקס להבין מה קורה בתקציבי הביטחון מאז התקיפות באיראן. הוא הצביע על תעודת הסל ITA של הסקטור הביטחוני, שנמצאת מתחת לממוצע 150 ונסוגה 21% משיא של 256 ל-202. לטענתו, גם תיקון כזה מלמד על מצב הסקטור.▶ 3:59
נאסד״ק בין הממוצעים; ג׳נרל אלקטריק אירוספייס ראשונה
בניתוח הטכני אמר סטוקס שהנאסד״ק נמצא כ-2% מתחת לממוצע 50 וכ-2% מעל ממוצע 150, אחרי ששבר את ממוצע 50. לדבריו, זה אינו מקום רע בהכרח, אך המדד יכול להמשיך לרדת. ג׳נרל אלקטריק אירוספייס תדווח לפני פתיחת המסחר ביום שלישי, עם צפי ל-EPS של 2.01 דולר והכנסות של 12.88 מיליארד דולר; הוא יבדוק שירותים, מסירות מנועים ותזרים חופשי.▶ 4:30
עבור נטפליקס ציין סטוקס צפי ל-EPS של 82 סנט והכנסות של 12.88 מיליארד דולר, עם תנועה צפויה של 7.31%. בארבעת הרבעונים האחרונים השוק הגיב בירידות של 10%, 2%, 9% ו-7%. הגרף מתחת לממוצעים 50 ו-150, ומתחילת השנה המניה ירדה כ-24.78%. הוא הוסיף שנטפליקס החליפה את מנהל הקונטנט.▶ 6:10
בגדול זו כרגע סכין נופלת עד שהיא תוכיח אחרת.מיכה סטוקס, על נטפליקס▶ 6:46
המניה שנשכחה: אינטואיטיב סרג׳יקל
סטוקס הודה שכמעט שכח את אינטואיטיב סרג׳יקל, אך הגרף משך את תשומת לבו: המניה ירדה מתחת לממוצע 50, שינתה כיוון וטיפסה מעל 50 ואף מעל 150, אף שהיא עדיין 24%- מתחת לשיא. הצפי הוא ל-EPS של 2.64 דולר ולהכנסות של 2.91 מיליארד דולר, עם צמיחה של 13% עד 15% ומכירות רובוט הדה וינצ׳י.▶ 7:53
לגבי טסלה ציין סטוקס צפי ל-EPS של 45 סנט והכנסות של 28 מיליארד דולר, עם תנועה צפויה של כ-6%. המסירות כבר ידועות, ולכן השוק ירצה לשמוע על מיילים של FSD, מצב רגולטורי, סייברקאב ורובוטקסי. לדבריו, לשיחות המשקיעים של אילון מאסק יש היסטוריה מפוקפקת והאנליסטים יוצאים מהן לעיתים מאוכזבים.▶ 9:28
הוא מרגיש שזה הבית שלו והוא יכול להגיד ולעשות מה שהוא רוצה.מיכה סטוקס, על אילון מאסק בשיחות המשקיעים▶ 10:12
מטא, IBM ולאם ריסרץ׳: הגרפים והציפיות
מטא מגיעה לדוח אחרי רבעון חזק מאוד מאז סוף אוגוסט, עם תיקון קל בשבועיים האחרונים. הצפי הוא ל-EPS של 6.74 דולר והכנסות של 63 מיליארד דולר, ותנועה צפויה של 9% עד 10%. סטוקס ירצה לשמוע על הכנסות, מוז, מנויים, השקעות וקפקס בתשתיות. בארבעת הרבעונים האחרונים המניה ירדה בין 7.9% ל-11%, למעט ינואר שבו עלתה 10%.▶ 10:46
ב-IBM תיאר סטוקס גרף חלש מתחת לממוצעים 50 ו-150, עם צפי ל-EPS של 2.87 דולר והכנסות של 16.8 מיליארד דולר, ועניין בתוכנה. בלאם ריסרץ׳ זיהה תבנית של תחתית משולשת או שבירה, ולכן יבדוק הכנסות, הזמנות, רווחיות וסין. טקסס אינסטרומנטס עדיין לא נשברה מספיק, וספוטיפיי מציגה מעבר מגרף דובי לשורי, עם דוחות שהשוק פחות אהב.▶ 11:37
שאר המדווחות ושקף התקווה
בהמשך מנה סטוקס את לוקהיד מרטין, GM, RTX, יונייטד איירליינס, דלתא ואמריקן אקספרס. לדבריו, דוח לבד אינו מספיק: חברות רבות הציגו תוצאות טובות והמניה נפלה, ולכן צריך סיפור מעניין. הוא ציין שהתנועות החזקות צפויות במטא ובטסלה.▶ 12:41
בכל דוח יבדוק סטוקס EPS מול הכנסות, הנחיות לרבעון הבא, שולי רווח, טון השיחה ותגובת השוק. בשקף התקווה הציג פוטנציאל עלייה אם המניות יחזרו לשיא: נטפליקס עד 90% ולאם ריסרץ׳ עד 66%. הוא הדגיש שזה תרחיש אופטימי ולא תחזית, ושבוע הדוחות מגיע אחרי דוחות בנקים מאכזבים.▶ 13:25
בסיום אמר סטוקס שהוא מקליט את אותו סרטון גם בערוץ האנגלי, וציין שכרטיסים לכנס 2026 למי שכבר בחר יום אינם זמינים. הוא הפנה את הצופים ללינקים בתיאור, לקהילה ולערוץ באנגלית.▶ 14:06
הדברים המובאים הם של המרואיינים ולא נבדקו. הכתבה נערכה אוטומטית מתוך תמלול של השיחה.